Trading dans les conditions du marché volatils: exigences de marge Cet article est le troisième d'une série de six articles sur les risques en cas de conditions de marché extrêmement volatiles. Voir la fin de cet article pour les liens vers d'autres parties de la série. Si la volatilité atteint des niveaux extrêmes ou si un risque d'événement important est à venir qui pourrait entraîner une perturbation de la tarification du marché interbancaire de référence. Alors les exigences de marge peuvent être augmentées sans avertissement. L'augmentation des exigences en matière de marge est un mécanisme de sécurité pour les courtiers et les banques qui font du marché pour se prémunir contre la volatilité des conditions du marché. Lorsque la volatilité augmente, il ya un potentiel accru de mouvements de marché plus importants, de marchés illiquides et de lacunes. Ces scénarios présentent un risque de crédit plus important pour les décideurs de prix et un plus grand risque de soldes négatifs pour l'opérateur. Les types de commerçants plus sensibles à un solde négatif sont des opérateurs sous-capitalisés. C'est-à-dire, les commerçants qui laissent peu de marge utilisable dans leurs comptes pour un coussin contre les mouvements de marché défavorables. Par exemple, si un marché était à l'écart significativement contre le commerçant de manger jusqu'à la marge peu utilisable restant. Alors un appel de marge déclenche un ordre de marché pour fermer le ou les métiers. Le prix auquel l'ordre du marché est exécuté peut être assez loin de quand l'appel de marge a été initié de sorte que le compte est alors sous-marin et détient un solde négatif. Par conséquent, pour se prémunir contre les soldes négatifs, les exigences de marge sont augmentées pour obliger les opérateurs sous-capitalisés à. Quittez une partie de leur position Fermeture de l'ensemble de leur position Recapitalisation du compte en effectuant un dépôt Lorsqu'un risque d'événement important est anticipé, les exigences de marge peuvent être augmentées sans avertissement au commerçant. L'opérateur sous-capitalisé court le risque de recevoir un appel de marge si l'augmentation est suffisamment importante par rapport à ses niveaux actuels requis. Par conséquent, pour vous protéger contre les appels de marge résultant des augmentations de dernière minute de la marge sur votre compte, assurez-vous que vous êtes bien capitalisés. Nous parlons de l'utilisation de moins de 10x effet de levier efficace dans notre Guide des traits de commerçant réussi. Lorsque les conditions du marché sont très volatiles, envisager encore moins d'effet de levier ou de levier du tout. Donrsquot attendre votre courtier pour gérer votre marge pour youhellipmanage vous-même. Deuxièmement, comme l'augmentation des exigences de marge est fonction de la volatilité potentielle du marché ou des marchés non liquides, une autre façon d'autogestionner cette exposition est de rester à l'écart des marchés où un risque d'événement connu se produit. Aussi, dirigez-vous vers les marchés les plus liquides principaux pour le commerce comme leurs augmentations de marge sont susceptibles d'être moins que les marchés exotiques. Les principaux marchés comprennent, sans s'y limiter. EURUSD. GBPUSD. USDJPY. USDCAD. AUDUSD. Pétrole. Or. US30, SPX500. GER30. Ce n'est pas une liste exhaustive et même ces marchés peuvent voir des marges accrues, alors utilisez votre discrétion. N'oubliez pas que la négociation sur marge peut entraîner des pertes qui pourraient dépasser vos fonds déposés et peut donc ne pas convenir à tout le monde, alors assurez-vous de bien comprendre le haut niveau de risque impliqué. Cet article fait partie d'une série de 6 articles sur les risques dans des environnements de marché extrêmement volatiles. Continuez et lisez la partie 4 sur les spreads. Voir les articles récents de Jeremys sur sa page Bio. DailyFX fournit des nouvelles forex et des analyses techniques sur les tendances qui influent sur les marchés monétaires mondiaux. Si vous commerce Forex ou Stocks Les investisseurs actuels et commerçants actifs ont accès à un nombre croissant d'instruments commerciaux, à partir de blue chips et industriels éprouvés et Le fast-paced à terme et les marchés de forex. Décider de ces marchés au commerce peut être compliqué, et de nombreux facteurs doivent être pris en considération afin de faire le meilleur choix. L'élément le plus important peut être la tolérance au risque du commerçant ou des investisseurs et le style de négociation. Par exemple, les investisseurs buy-and-hold sont souvent plus aptes à participer au marché boursier. Tandis que les commerçants à court terme, y compris les commerçants swing, jour et cuir chevelu. Peuvent préférer des marchés où la volatilité des prix est plus prononcée. Dans cet article, bien comparer investir dans le marché des changes à l'achat dans les stocks de blue chip, les indices et les industriels. (En savoir plus sur le marché des changes et d'apprendre à connaître certaines stratégies de négociation débutant vérifier Forex Trading: Un guide pour débutants.) TUTORIEL: Le Guide Forex Ultimate Vs Forex. Blue Chips Le marché des changes est le plus grand marché financier mondial. Ce qui représente plus de 4 trillions de la valeur moyenne négociée chaque jour à partir de 2011. De nombreux commerçants sont attirés par le marché des changes à cause de sa liquidité élevée. À la négociation 24 heures sur 24 et au montant de l'effet de levier qui est accordé aux participants. Blue chips, d'autre part, sont des actions de sociétés bien établies et financièrement solides. Ces stocks sont généralement en mesure de fonctionner de façon rentable dans des conditions économiques difficiles. Et ont une histoire de verser des dividendes. Les blue chips sont généralement considérés comme moins volatils que de nombreux autres investissements et sont souvent utilisés pour fournir un potentiel de croissance stable aux portefeuilles d'investisseurs. Volatilité La volatilité est une mesure des fluctuations de prix à court terme. Alors que certains commerçants, en particulier à court terme et day traders. Comptent sur la volatilité afin de profiter des fluctuations rapides des prix sur le marché, d'autres commerçants sont plus à l'aise avec des investissements moins volatils et moins risqués. En tant que tel, de nombreux commerçants à court terme sont attirés par les marchés forex, tandis que les investisseurs buy-and-hold peuvent préférer la stabilité offerte par les blue chips. Leverage Leverage est une autre considération. Aux États-Unis, les investisseurs ont généralement accès à un levier de 2: 1 pour les actions. Le marché des changes offre un effet de levier sensiblement supérieur à 50: 1, et dans certaines parties du monde un levier encore plus élevé est disponible. Est-ce tout ce levier une bonne chose Pas nécessairement. Bien qu'il fournit certainement le tremplin pour construire l'équité avec un très petit investissement - les comptes de forex peuvent être ouverts avec aussi peu que 100 - l'effet de levier peut tout aussi facilement détruire un compte commercial. (Pour plus de renseignements, voir Forex Leverage: A Double-Edged Sword.) Heures de négociation Une autre considération dans le choix d'un instrument de négociation est la période de temps que chacun est échangé. Les séances de négociation des actions sont limitées aux heures d'échange, généralement de 9 h 30 à 16 h, heure normale de l'Est, du lundi au vendredi, à l'exception des jours fériés. Le marché forex, quant à lui, reste actif 24 heures sur 24, de 17 h HNE à 13 h HNE vendredi, à Sydney, puis à travers le monde pour Tokyo, Londres et New York. La flexibilité de négocier sur les marchés asiatiques et européens des États-Unis, avec une bonne liquidité quasiment à n'importe quel moment de la journée, est un atout supplémentaire pour les opérateurs dont les horaires limiteront autrement leur activité de négociation. (Juste parce que le marché du forex trades 24 heures par jour ne signifie pas que vous devez. Voir Comment définir un horaire de trading Forex.) Vs Forex. Indices Les indices boursiers sont une combinaison d'actions similaires, qui peuvent servir de référence pour un portefeuille particulier ou pour le marché général. Sur les marchés financiers américains, les principaux indices comprennent le Dow Jones Industrial Average (DJIA), l'indice Nasdaq Composite. L'indice Standard amp Poors 500 (SampP 500) et le Russell 2000. Les indices offrent aux commerçants et aux investisseurs une méthode importante de mesure du mouvement du marché global. Une gamme de produits offre aux commerçants et aux investisseurs une large exposition au marché grâce à des indices boursiers. Les fonds négociés en bourse (ETF) basés sur des indices boursiers tels que SampP Depository Receipts (SPY) et Nasdaq-100 (QQQQ) sont largement négociés. Les contrats à terme sur indice boursier et les contrats à terme sur indice e-mini sont d'autres instruments populaires basés sur les indices sous-jacents. Les e-minis bénéficient d'une forte liquidité et sont devenus des favoris parmi les traders à court terme en raison de la moyenne des fourchettes de prix moyen favorables. En outre, la taille du contrat est beaucoup plus abordable que les contrats à terme sur indice d'actions à part entière. Les e-minis, y compris l'e-mini SampP 500, l'e-mini Nasdaq 100, l'e-mini Russell 2000 et le mini-Dow Futures sont négociés 24 heures sur 24 sur tous les réseaux électroniques et transparents. Volatilité La volatilité et la liquidité des contrats e-mini sont appréciées par les nombreux commerçants à court terme qui participent à des indices boursiers. Les principaux contrats à terme sur indice boursier se négocient à une valeur théorique quotidienne moyenne de 145 milliards, dépassant le volume combiné négocié en dollars des 500 actions sous-jacentes. La portée quotidienne moyenne des mouvements de prix des contrats e-mini offre de grandes opportunités pour profiter des mouvements du marché à court terme. Bien que la valeur quotidienne moyenne négociée pâlit par rapport à celle des marchés de forex, les e-minis fournissent beaucoup des mêmes avantages qui sont disponibles pour les traders de forex, y compris la liquidité fiable, quotidienne prix moyen des citations de mouvement qui sont propices aux bénéfices à court terme , Et le commerce hors des heures régulières du marché américain. Les commerçants à terme de levier peuvent utiliser de grandes quantités de levier semblable à celui disponible pour les commerçants de forex. Avec les futures, l'effet de levier est appelé marge. Un dépôt obligatoire qui peut être utilisé par un courtier pour couvrir les pertes du compte. Les exigences de marge minimale sont fixées par les bourses où les contrats sont négociés, et peuvent être aussi peu que 5 de la valeur des contrats. Les courtiers peuvent choisir d'exiger des montants de marge plus élevés. Comme le forex, puis, les traders à terme ont la capacité de commerce dans les tailles grande position avec un petit investissement, la création de la possibilité de profiter d'énormes gains - ou subir des pertes dévastatrices. Heures de cotation Bien que le commerce existe à peu près 24 heures sur 24 pour les e-minis négociés électroniquement (le commerce cesse pendant environ une heure par jour pour permettre aux investisseurs institutionnels d'évaluer leurs positions), le volume peut être inférieur au marché des changes et la liquidité Heures de marché pourrait être une préoccupation en fonction du contrat particulier et l'heure de la journée. Traitement fiscal En dehors du champ d'application de cet article, il convient de noter que divers instruments de négociation sont traités différemment au moment de l'impôt. Les gains à court terme sur les contrats à terme standardisés, par exemple, peuvent être admissibles à des taux d'imposition moins élevés que les gains à court terme sur les actions. En outre, les négociants actifs peuvent être admissibles au statut d'évaluation à la valeur de marché (MTM) aux fins de l'IRS, ce qui permet des déductions pour les dépenses liées au négoce, comme les frais de la plateforme ou l'éducation. Afin de réclamer le statut de MTM, l'IRS s'attend à ce que la négociation soit la principale entreprise de l'IRS publication 550 et la Procédure de revenus 99-17 couvrir les lignes directrices de base sur la façon de qualifier correctement comme un commerçant à des fins fiscales. Il est fortement recommandé que les commerçants et les investisseurs sollicitent les conseils et l'expertise d'un comptable qualifié ou d'un autre spécialiste en fiscalité pour gérer plus favorablement les activités d'investissement et les passifs d'impôt connexes. (Trading Forex peut faire pour un temps déroutant l'organisation de vos taxes. Ces lignes simples garderont tout droit.) La ligne de fond L'Internet et le commerce électronique ont ouvert les portes aux commerçants actifs et les investisseurs du monde entier à participer Dans une variété croissante de marchés. La décision de négocier des actions, des contrats de change ou des contrats à terme est souvent basée sur la tolérance au risque, la taille du compte et la commodité. Si un commerçant actif n'est pas disponible pendant les heures normales de marché pour entrer, sortir ou bien gérer les métiers, les stocks ne sont pas la meilleure option. Toutefois, si une stratégie de marché des investisseurs est d'acheter et de conserver à long terme, générant une croissance régulière et gagner des dividendes, les stocks sont un choix pratique. Quel que soit le ou les instruments choisis par un opérateur ou un investisseur, la décision devrait être fondée sur la meilleure solution.
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