Analyse technique des travaux dans les marchés Forex Analyse technique. Ou l'analyse statistique des changements des prix passés dans le but de prévoir les changements de prix futurs, a été un sujet chaudement débattu a rencontré le scepticisme dans de nombreux milieux financiers. La plupart des commerçants et des investisseurs tombent dans l'un des trois camps: ceux qui croient que c'est une science qui fonctionne, ceux qui insistent sur le fait que c'est une prophétie auto-réalisatrice et ceux qui ont convaincu son sans valeur comme un outil de prédiction. TUTORIAL: Analyse Technique: Introduction L'analyse technique d'aujourd'hui est loin de ce qui existait dans le passé. Développement de réseaux neuronaux. Les algorithmes génétiques et les technologies similaires, a considérablement amélioré l'exactitude dans les prédictions et peut marquer un changement dans l'industrie. Dans cet article, bien jeter un oeil à quelques preuves empiriques pour enfin mettre cette question au repos, avec un accent particulier sur le marché des changes (forex). (Pour en savoir plus sur les algorithmes génétiques, lisez: Utilisation des algorithmes génétiques pour prévoir les marchés financiers.) L'analyse technique fonctionne-t-elle vraiment? Les chercheurs se sont montrés sceptiques face à l'analyse technique depuis Eugene Fama et Marshall Blume. Règles de filtrage et marché boursier. Cependant, la recherche axée sur les marchés des changes a montré des bénéfices exceptionnellement élevés tirés par l'analyse technique, qui ont remis en cause l'hypothèse du marché efficace. En 1995, Blake LeBaron a publié une étude intitulée Technical Trading Rule Profitability et Foreign Exchange Intervention, qui proposait une raison possible pour laquelle l'analyse technique était si efficace sur les marchés des changes. Le rapport a constaté que la prévisibilité est largement réduite, sinon éliminée, lors de l'actualisation des jours où la Réserve fédérale intervenait activement. La raison sous-jacente de l'efficacité de l'analyse technique sur les marchés des changes peut donc être que les priorités diffèrent entre les principaux acteurs. Contrairement aux marchés boursiers imprévisibles. Les banques centrales sont fortement incitées à maintenir les cours des devises à certains niveaux, ce qui peut rendre les mouvements des prix plus prévisibles, surtout lorsqu'ils interviennent. Réseaux de neurones et analyse technique Grâce à leur capacité à identifier des modèles obscurs dans les données, les modèles de réseaux neuronaux ont gagné en popularité. Les modèles peuvent approximer n'importe quelle fonction non linéaire à un degré de précision arbitraire, ce qui les rend idéales pour la prévision dans de nombreux contextes différents. De plus, les logiciels modernes ont rendu ces réseaux accessibles même aux particuliers et aux investisseurs. Des études récentes se sont concentrées sur l'utilisation des réseaux de neurones pour identifier les règles commerciales techniques sous-jacentes. Dans une étude de cas sur l'utilisation des réseaux neuronaux pour effectuer des prévisions techniques du Forex, Jingtao Yao et Chew Lim Tan ont constaté que les stratégies buy-and-hold peuvent être meilleures que les tendances suivantes, mais les modèles de réseaux neuronaux ont surpassé les deux, même en utilisant simplement des indicateurs simples Comme les moyennes mobiles. Une autre étude intitulée Utilisation de réseaux neuronaux récurrents à la prévision du Forex fournit des preuves plus empiriques que les réseaux de neurones peuvent fournir une prédiction statistiquement fiable des taux de change. Le modèle utilisé dans l'étude aurait obtenu une précision de 80 dans la prédiction, confirmant que les réseaux neuronaux peuvent être très efficaces pour faire des devises étrangères. (Pour en savoir plus sur les réseaux de neurones, consultez: Réseaux de neurones: Profits de prévision.) Composantes d'un système efficace Il existe plusieurs considérations clés à prendre en compte lors de l'élaboration d'un système de négociation basé sur l'analyse technique pour les marchés de change, Études susmentionnées sur le sujet. Voici quelques points clés à garder à l'esprit lors de la mise au point d'un système: Stick au franc suisse et au yen japonais. Plusieurs études ont montré que le CHF et le JPY sont les deux monnaies les plus faciles à prédire. La théorie qui prévaut derrière ce phénomène semble être le fait que ces monnaies sont les plus enclins à l'intervention, ce qui est probablement parce qu'ils sont à la fois des monnaies refuge pour les investisseurs internationaux. Utiliser les réseaux neuronaux pour optimiser les systèmes. Les réseaux neuronaux ont la capacité d'identifier des modèles obscurs dans les données, ce qui les rend parfaits pour les marchés de change. En conséquence, la plupart des recherches actuelles sur le sujet se concentrent autour de réseaux de neurones. Moyennes mobiles et Rendements logarithmiques. Au moins une étude a suggéré que les moyennes mobiles et les rendements logarithmiques sont les deux meilleurs intrants pour les modèles de trading de devises, en particulier lors de l'analyse du CHF ou du JPY. Un mot de l'opposition L'efficacité des systèmes de négociation basée sur l'analyse technique est toujours contestée par de nombreux chercheurs. En utilisant des échantillons de données de tests suspects ou des systèmes de négociation excessivement personnalisés, ces chercheurs estiment que les résultats de ces études peuvent être trompeurs. En fin de compte, cela est difficile à dire sans appliquer le système à de nouveaux ensembles de données, mais les commerçants doivent être conscients des préoccupations. Les deux principales préoccupations sont les suivantes: Dragage de données. Certaines études peuvent avoir utilisé des techniques d'exploration de données pour identifier des relations trompeuses dans les données. Dans ce cas, la performance d'un système de test peut être valide dans ses données d'essai, mais elle n'aurait aucune signification statistique dans un échantillon de population plus large. Courbe d'ajustement . Certaines études ont peut-être utilisé des techniques d'ajustement de courbes qui peuvent produire des résultats fiables pour un ensemble de données, mais encore une fois, pas pour un échantillon de population plus large. Le fond Analyse technique peut ne pas être prouvée pour travailler sur les marchés boursiers, mais il ya de plus en plus évidence de son efficacité sur les marchés des changes. Le succès a été en grande partie attribué à la prévisibilité des interventions observées en grande partie dans les monnaies de refuge par les banques centrales. Cependant, certains chercheurs restent sceptiques, étant donné le potentiel d'au moins deux types de techniques d'analyse trompeuses. Analyse technique Maintenant que vous connaissez la plupart des fondamentaux et les aspects fondamentaux du forex, dans cette section vous présenter quelques schémas de cartographie et une méthode de Analyse dans un domaine appelé analyse technique. L'analyse technique est une méthode pour évaluer les mouvements de devises en analysant les données générées par l'activité du marché de ces données sont souvent des données historiques telles que les prix passés et le volume. Les analystes techniques tenteront d'analyser ces données afin d'identifier des modèles qui peuvent les aider à prédire les mouvements de prix futurs (à court terme ou à long terme) dans la devise. Il existe plusieurs techniques différentes techniques utilisent les commerçants pour analyser les données. Dans cette section du didacticiel, bien vous présenter les moyennes mobiles. les tendances. Résistance et supports. Double tops et double fond. Les bandes de Bollinger et le MACD populaire. Mais d'abord, laisse regarder trois raisons pour lesquelles beaucoup de commerçants croient que l'analyse technique peut être une bonne manière d'analyser des mouvements de devise. L'analyse technique est basée sur trois hypothèses sous-jacentes sur le marché et les prix. 1. L'analyse technique est basée sur l'hypothèse que le marché des rabais tout. Cela signifie que le prix de la monnaie reflète toutes les informations disponibles, y compris les facteurs fondamentaux (c'est-à-dire les nouvelles économiques) et, par conséquent, faire une analyse fondamentale, certains soutiennent, n'ajouterait aucune valeur. Au contraire, les analystes techniques estiment que l'analyse du mouvement des prix ou de l'offre et de la demande de devises est la meilleure façon d'identifier les tendances de la monnaie. 2. L'analyse technique repose sur l'idée que les mouvements de prix tendent à suivre une tendance. Cela signifie que le comportement des prix passés est susceptible d'être répété, et si une tendance a été établie, la devise va probablement continuer dans cette même direction. 3. En ce qui concerne la croyance que les prix évoluent dans les tendances, l'analyse technique suppose que l'histoire tend à se répéter. La nature supposée répétitive des mouvements de prix est attribuée à la psychologie des participants au marché. En règle générale, cela repose sur l'idée que les intervenants du marché ont, dans le passé, souvent réagi de la même manière que les événements de marché récurrents. De nombreux modèles de cartes bien connues sont basés sur l'hypothèse que l'histoire tend à se répéter. Cela dit, il ya aussi de nombreux commerçants qui croient que l'analyse fondamentale - en examinant les facteurs macroéconomiques qui affectent l'économie et donc la monnaie - est un bon moyen d'analyser les devises. Il ya toujours eu le débat entre ce qui est la meilleure méthode, mais il serait préférable pour vous en tant que commerçant d'être bien versé dans les deux méthodes d'analyse. Les deux ont leurs forces et leurs faiblesses. (Pour une première sur le rôle d'analyse fondamentale dans le commerce de forex, se référer à notre article Analyse fondamentale pour les commerçants.) Non seulement pour les devises L'analyse technique peut être utilisé sur toute sécurité avec les données commerciales historiques. Cela comprend les stocks. Futures et matières premières. Les titres à revenu fixe, etc. Dans ce tutoriel, utilisez bien des exemples d'analyse technique pour analyser les devises, mais gardez à l'esprit que ces concepts peuvent être appliqués à une variété de titres. Maintenant que vous comprenez la philosophie derrière l'analyse technique, bien entrer dans les outils les plus communs de l'analyse technique et construire vers des techniques d'analyse plus avancées dans les prochaines sections.
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